Şirket devri ve M&A kavramlarını netleştiren sözlük.

NDA, tarafların hassas şirket bilgilerini belirli koşullar altında gizli tutmayı kabul ettiği sözleşmedir.

LOI, alıcının bir işlem için temel teklif koşullarını ve ilerleme niyetini yazılı hale getirdiği belgedir.

Due diligence, alıcının şirketin finansal, hukuki, ticari ve operasyonel durumunu sistematik biçimde incelemesidir.

Teaser, satılık şirketi kimliğini veya hassas bilgilerini açmadan tanıtan kısa fırsat özetidir.

Pre-NDA ve Post-NDA, bilgi paylaşımının gizlilik sözleşmesi öncesi ve sonrası seviyelerini ayıran kavramlardır.

Devir süreci, bir şirketin satış hazırlığından kapanışa kadar ilerleyen kontrollü işlem akışıdır.

Veri odası, satıcının belgeleri kontrollü ve aşamalı biçimde onaylı alıcılarla paylaştığı güvenli alandır.

Veri odası erişim talebi, alıcının belirli belge gruplarını incelemek için satıcıdan izin istemesidir.

Denetim kaydı, belge görüntüleme, erişim talebi ve işlem adımlarının izlenebilir şekilde tutulmasıdır.

Gizli süreç, şirket satışının sınırlı ve nitelikli taraflarla, kontrollü bilgi paylaşımıyla yürütülmesidir.

Açık ilan, satış fırsatının geniş kitleye görünür şekilde sunulduğu pazaryeri yaklaşımıdır.

Şirket değerleme, bir işletmenin makul değer aralığını finansal ve stratejik verilerle belirleme çalışmasıdır.

Çarpan yöntemi, benzer şirket veya işlemlerdeki değer/kazanç oranlarını kullanarak değer aralığı çıkarır.

İndirgenmiş nakit akışı, gelecekte beklenen nakit akımlarını bugünkü değere indirerek şirket değeri hesaplar.

Varlık temelli değerleme, şirketin varlık ve yükümlülüklerini esas alarak değer aralığı oluşturur.

Değer, yöntemlerle bulunan makul aralıktır; fiyat ise tarafların pazarlık ve koşullarla anlaştığı noktadır.

Alıcı profili, yatırımcının kapasitesi, sektör odağı, karar takvimi ve yatırım tezini anlatan çerçevedir.

Satış tarafı, şirket devri sürecinde işletmeyi satan veya satıcı adına süreci yürüten kişi ya da kurumdur.

Hizmet sağlayıcı, işlem sürecine hukuk, finans, vergi, değerleme veya operasyon uzmanlığı ekleyen profesyoneldir.

M&A danışmanı, şirket devri veya satın alma sürecinde taraflara stratejik ve işlem yönetimi desteği veren uzmandır.

Yatırım tezi, alıcının hangi sektör, ölçek, büyüme mantığı ve risk profiline göre fırsat aradığını açıklayan çerçevedir.

Bağlayıcı olmayan teklif, alıcının temel ticari koşulları belirttiği fakat nihai yükümlülük doğurmayan teklifidir.

Münhasırlık, satıcının belirli süre boyunca yalnızca bir alıcıyla işlem görüşmelerini derinleştirmeyi kabul etmesidir.

Kapanış koşulları, işlemin tamamlanması için sözleşme, onay, belge ve ödeme tarafında gerçekleşmesi gereken şartlardır.